6月17日，2022年全國(guó)新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)活動(dòng)于江蘇昆山正式啟動(dòng)。本次參與的新能源汽車(chē)品牌達(dá)52個(gè)，車(chē)型超100多款——參與車(chē)企數(shù)、車(chē)型數(shù)均有提升。

值得注意的是，在5月31日工信部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務(wù)部和國(guó)家能源局四部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展2022新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)活動(dòng)的通知》中，參與車(chē)企數(shù)量為26家，車(chē)型約70款。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年，新能源車(chē)下鄉(xiāng)車(chē)型銷(xiāo)量達(dá)106.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)169.2%，較整體市場(chǎng)增速高約10個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)率近30%。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副總工程師許海東透露，“前兩年下鄉(xiāng)車(chē)型優(yōu)惠后價(jià)格定在15萬(wàn)元以內(nèi)，而今年因?yàn)樾履茉雌��?chē)價(jià)格上漲，所以我們將優(yōu)惠后價(jià)格定在20萬(wàn)元以內(nèi)。”其預(yù)計(jì)，今年新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)車(chē)型的銷(xiāo)量依然有望高于新能源汽車(chē)整體銷(xiāo)量增速。

另一方面，北京市、上海市、深圳市、廣東省、湖北省等多省市已陸續(xù)推出新能源車(chē)消費(fèi)的優(yōu)惠提振措施。其中，北京、上海、深圳個(gè)人置換新能源汽車(chē)最高可獲得補(bǔ)貼1萬(wàn)元，湖北最高補(bǔ)貼8000元。

在政策端之外，車(chē)企也紛紛發(fā)力促進(jìn)新能源汽車(chē)消費(fèi)。例如，小鵬汽車(chē)推出“京鵬3.0”計(jì)劃，客戶最高可獲1.8萬(wàn)元置換補(bǔ)貼；上汽通用五菱也發(fā)布10億元購(gòu)車(chē)補(bǔ)貼項(xiàng)目。

新能源車(chē)下半年消費(fèi)獲看好產(chǎn)業(yè)鏈有望借力

隨著疫情邊際影響逐步減弱，汽車(chē)行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)漸漸回復(fù)常態(tài)，新能源產(chǎn)銷(xiāo)量也開(kāi)始恢復(fù)向好。6月10日，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，5月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)46.6萬(wàn)輛、44.7萬(wàn)輛，同比增幅均達(dá)1.1倍。

得益于在新能源汽車(chē)上的優(yōu)勢(shì)，自主品牌強(qiáng)勢(shì)崛起。國(guó)金證券數(shù)據(jù)顯示，今年5月，自主品牌零售份額達(dá)46.3%，過(guò)去十年陰暗在40%左右波動(dòng)；同時(shí)，自主品牌新能源車(chē)滲透率達(dá)51.8%，合資品牌僅4.0%。

分析師預(yù)計(jì)，長(zhǎng)期而言，自主品牌份額將從目前的不到50%，提升至70%-80%；走向全球后，份額更可能存在“翻倍空間”。

跟隨車(chē)企一道逐步崛起的有零部件環(huán)節(jié)。國(guó)金證券預(yù)計(jì)，零部件板塊前期因傳統(tǒng)車(chē)壓力回調(diào)明顯，預(yù)計(jì)后續(xù)其將成為電動(dòng)車(chē)板塊彈性方向。

分析師指出，自主崛起對(duì)零部件拉動(dòng)作用明顯，國(guó)內(nèi)汽車(chē)零部件公司依舊存在較大增長(zhǎng)空間。零部件環(huán)節(jié)遠(yuǎn)期全球份額較高，長(zhǎng)期可參照電池及玻璃環(huán)節(jié)（目前電池環(huán)節(jié)本土供應(yīng)商份額約55%、玻璃環(huán)節(jié)福耀全球市占率約31%）。

東吳證券更喊出了“全面看多，超配整車(chē)+零部件”的口號(hào)。其中，零部件板塊建議重點(diǎn)布局三條主線：智能化核心品種（德賽西威、華陽(yáng)集團(tuán)、伯特利、經(jīng)緯恒潤(rùn)、炬光科技等）；特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈（拓普集團(tuán)、旭升股份等）；其他新能源相關(guān)賽道：輕量化（愛(ài)柯迪，關(guān)注文燦股份）、玻璃（福耀玻璃）、車(chē)燈（星宇股份）、綜合性（華域汽車(chē)）等。

此外，電池環(huán)節(jié)則是機(jī)構(gòu)看好的另一環(huán)節(jié)。

信達(dá)證券指出，補(bǔ)貼政策有望刺激下半年新能源汽車(chē)消費(fèi)，建議關(guān)注：受益于碳酸鋰價(jià)格預(yù)期平穩(wěn)及下游產(chǎn)品漲價(jià)的電池環(huán)節(jié)，石墨化供需趨緊的負(fù)極環(huán)節(jié)，競(jìng)爭(zhēng)格局良好且盈利處于底部的隔膜環(huán)節(jié)，以及受益于4680電池的高鎳正極環(huán)節(jié)。

(關(guān)鍵字：汽車(chē))